Expositions brutes

Que sont les expositions brutes?

Les expositions brutes sont un type d’exposition au risque qui affecte les portefeuilles de placement. Ils représentent le risque associé à une seule position ou à un seul titre par rapport à l’ensemble du portefeuille. Les expositions brutes sont mesurées en pourcentage du total des actifs du portefeuille. Les expositions brutes sont une mesure du risque lié à une position particulière.

Les expositions brutes sont le plus souvent utilisées par les gestionnaires de fonds pour surveiller le niveau de risque que le portefeuille prend. Les expositions brutes peuvent être utilisées pour garantir que le portefeuille ne prend pas trop de risque par rapport à l’objectif d’investissement. Les expositions brutes peuvent également être utilisées pour surveiller le niveau de risque pris par chaque position.

Exemples d’expositions brutes

Les expositions brutes peuvent être mesurées dans différents domaines. Les exemples suivants sont des expositions brutes courantes :

  • Exposition au risque de taux d’intérêt – Cela mesure le risque que le portefeuille prend par rapport aux mouvements à court et à long terme des taux d’intérêt.
  • Exposition aux actions – Cela mesure le risque que le portefeuille prend par rapport aux mouvements des cours des actions.
  • Exposition aux obligations – Cela mesure le risque que le portefeuille prend par rapport aux mouvements des cours des obligations.
  • Exposition aux devises – Cela mesure le risque que le portefeuille prend par rapport aux mouvements des taux de change des devises.
  • Exposition aux marchandises – Cela mesure le risque que le portefeuille prend par rapport aux mouvements des cours des produits de base.

Les expositions brutes sont un outil utile pour les gestionnaires de fonds pour surveiller le niveau de risque pris par le portefeuille. Les expositions brutes permettent aux gestionnaires de fonds de surveiller le niveau de risque pris par chaque position et de s’assurer que le portefeuille ne prend pas trop de risque par rapport à l’objectif d’investissement.

Références